La multinacional Abengoa ha aceptado vender el 40% que posee en Telvent al grupo francés del sector energético Schneider Electric que en los próximos días lanzará una opa sobre la totalidad del capital de Telvent, que cotiza en el mercado de telecomunicaciones norteamericano Nasdaq. El acuerdo se cerró ayer y el precio ofrecido es de 40 dólares por acción.
La valoración de la filial de Abengoa en el sector de las telecomunicaciones y servicios de información, asciende así a 1.360 millones, con una prima en el precio del 21%, respecto a la última cotización. Teniendo en cuenta los últimos seis meses, la prima sería del 66%. Tomando como referencia otros conceptos, Telvent ha sido valorada a un PER —beneficio por acción— de 28,5 veces ó también, diez veces su Ebitda.
En concreto, Abengoa ingresará por su 40% en Telvent 421 millones —entre venta de acciones y repago de líneas de crédito—. Al mismo tiempo, se desprende de una deuda de 323 millones que mantenía en la filial. De esta forma, la empresa sevillana conseguirá, con esta operación, reducir su deuda neta en 774 millones de euros, cerca de un 13,5% de su actual endeudamiento que asciende a unos 5.800 millones.
La venta de Telvent supone desprenderse de un activo importante pero no estratégico, al no estar ligado a la actividad principal de Abengoa, pero al que ha sabido dotar de valor en estos últimos años —un 300% desde que salió a Bolsa en 2004—. De esta forma la empresa sevillana consigue fortalecer su balance reduciendo su endeudamiento y mantener su plan de inversiones, creciendo en las actividades de energías renovables, bioenergías y el resto de ingenierías.
Telvent cuenta con una plantilla de unas 6.000 personas —cerca de 500 trabajan en el nuevo centro de Palmas Altas en Sevilla— y realiza unas ventas de unos 800 millones al año. En el primer trimestre de este ejercicio, obtuvo unas ventas de 169 millones de euros, y alcanzó un Ebitda de 22 millones.
Schneider Electric es una multinacional francesa del sector energético que opera en más de cien países y en donde trabajan más de 110.000 personas. El pasado ejercicio facturó 19.580 millones de euros, obteniendo un beneficio de 1.720 millones.
