El consejo de administración y la junta general de accionistas de Banco Financiero y de Ahorros aprobraron ayer por unanimidad dar luz verde a Bankia para que salga a Bolsa en julio. Será a través de una oferta pública de venta (opv) con la que el el futuro banco cotizado de Caja Madrid, Bancaja y otras cinco cajas quiere captar entre 3.000 y 4.000 millones de euros de los 1.795 que necesita para recapitalizarse según las exigencias de solvencia del Gobierno.
La fecha exacta del salto de Bankia al parqué sigue sin especificarse, pero fuentes del mercado apuntan a que, según el calendario actual, se producirá el 15 de julio como pronto o el 19 como muy tarde. Esto es, en la primera quincena del mes, como planea la entidad.
Aun así, Bankia seguirá de cerca la evolución de la crisis griega y su contagio a los mercados, hasta ahora el único factor que amenaza con retrasar su salida a Bolsa. Los analistas reconocen que sigue sin ser un buen momento para operaciones de este tipo, pero que la incertidumbre es tal que «tampoco nadie sabe lo que sucederá en octubre o noviembre», otras de las fechas que ha barajado la entidad para empezar a cotizar. En todo caso, la entidad siempre puede dar marcha atrás 48 horas antes del día finalmente elegido.
La CNMV debe aprobar ahora el folleto informativo de la operación, donde se detallan sus pormenores; podría hacerlo hoy mismo, permitiendo a los máximos responsables de la entidad, con su presidente, Rodrigo Rato, a la cabeza, iniciar ya el «road show» para captar el interés de grandes inversores.
Tal y como establecen las normas del supervisor, la entidad debe colocar al menos el 40% de sus títulos entre inversores institucionales, a los que se les exige una inversión mínima de 100.000 euros. Fondos estadounidenses y británicos ya habrían mostrado su disposición a participar en el banco. Fuentes del mercado añaden además que Rato acaba de cerrar con «buenas sensaciones» un viaje a Londres donde ha tanteado el ánimo inversor.
Lo que aún es una incógnita es el precio de la operación. Fuentes financieras aseguran que Bankia cotizará con un descuento máximo del 50% sobre su valor en libros, estimado en 12.000 millones. Los inversores minoristas, a los que se pide una inversión mínima de 1.000 euros y entre los que el banco prevé colocar el 60% de la emisión, podrían compensar esa rebaja.
